Viele der bekanntesten und erfolgreichsten Unternehmen der Welt wurden durch Venture Capital (Risikokapital) unterstützt. Aber was genau ist das? In diesem Artikel erläutern wir, was Venture Capital (Risikokapital) ist, wie es funktioniert und für wen es geeignet ist. Wenn Sie eine Finanzierung für Ihr Unternehmen in Erwägung ziehen, sollte dieser Beitrag Ihnen helfen, eine Vorstellung davon zu bekommen, ob Venture Capital (Risikokapital) eine Option sein könnte.
Was ist Venture Capital (Risikokapital)?
Venture Capital (Risikokapital - VC) ist eine Form der Beteiligungsfinanzierung, bei der Kapital im Austausch gegen eine Minderheitsbeteiligung an einem Unternehmen investiert wird, das ein erhebliches Wachstumspotenzial verspricht. Eine Person, die diese Investitionen tätigt, wird als Risikokapitalgeber bezeichnet.
Technisch gesehen ist Risikokapital eine Art von Private Equity (PE). In der Regel wird der Begriff "Private Equity" jedoch für Investitionen verwendet, die von PE-Firmen in reifere Unternehmen getätigt werden. In unserem Blogbeitrag Was ist eine Private Equity Finanzierung und wie funktioniert sie? erklären wir, was Private Equity ist und worin die Unterschiede zwischen PE und VC bestehen.
Wie funktioniert Venture Capital (Risikokapital)?
Im Gegensatz zu Angel-Investoren, die mit ihrem eigenen Geld investieren, arbeiten Risikokapitalgeber in der Regel für Risikokapitalgesellschaften, die Gelder von externen Investoren aufnehmen. Zu diesen Investoren, den so genannten Kommanditisten, können vermögende Privatpersonen, Family Offices und institutionelle Anleger wie Pensionsfonds und Renten- und Versicherungsgesellschaften gehören.
VCs verwenden das von ihnen beschaffte Kapital, um in Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial oder in Unternehmen, die bereits ein beeindruckendes Wachstum aufweisen, zu investieren. Es gibt verschiedene Phasen der Risikokapitalfinanzierung, die die verschiedenen Entwicklungsphasen eines Unternehmens widerspiegeln. Wenn Start-ups wachsen, durchlaufen sie häufig diese Phasen und nehmen mehrere Runden der Risikokapitalfinanzierung auf.
Einige VC-Firmen verfolgen einen diversifizierten Ansatz und investieren in Unternehmen in verschiedenen Phasen des Geschäftslebenszyklus, während andere sich speziell auf bestimmte Phasen konzentrieren. Investoren in der Seed-Phase helfen beispielsweise Start-ups in der Anfangsphase, während Investoren in der Spätphase etablierte Unternehmen bei ihrer weiteren Expansion unterstützen. Viele VC-Firmen haben sich auch auf Investitionen in einer bestimmten Branche oder einem vertikalen Sektor spezialisiert.
Mit einer VC-Finanzierung können Unternehmen oft hohe Kapitalbeträge erhalten. Darüber hinaus erhöht der richtige Investor den Wert des Unternehmens, indem er seine Fähigkeiten, Erfahrungen und Verbindungen einbringt. Im Rahmen einer VC-Finanzierung möchte ein Investor oft als offizielles Vorstandsmitglied oder als Berater in den Vorstand des Unternehmens eintreten. Auf diese Weise sind sie an den strategischen (und manchmal auch operativen) Entscheidungen des Unternehmens beteiligt und können aktiv dazu beitragen, dass das Unternehmen erfolgreich wird.
Ist Venture Capital (Risikokapital) das Richtige für Ihr Unternehmen?
Risikokapitalgeber sind vor allem für die Finanzierung von Technologieunternehmen bekannt, da diese leicht zu skalieren sind, aber sie investieren auch in Unternehmen außerhalb der Technologiebranche. Allen von Venture Capital (Risikokapital) finanzierten Unternehmen ist gemeinsam, dass sie auf ein schnelles und signifikantes Wachstum ausgerichtet sind. VC eignet sich am besten für Unternehmer mit großen Ambitionen, die nicht die volle Kontrolle über das Unternehmen behalten müssen, während es wächst.
Dies sind einige Dinge, auf die Investoren bei der Bewertung eines Unternehmens achten:
- Lösung eins starken Kundenproblem. Das Produkt oder die Dienstleistung sollte nicht nur ein "Nice-to-have" sein, sondern ein Problem lösen und einen echten Wert für die Kunden schaffen.
- Ausstiegsmöglichkeiten (Exit). Es muss eine potenzielle Ausstiegsmöglichkeit für die VC-Gesellschaft geben, damit sie Renditen erzielen und das Geld an ihre eigenen Investoren zurückgeben kann.
- Skalierbarkeit. VCs suchen nach Unternehmen, die ihren Umsatz steigern und auf kostengünstige und effiziente Weise wachsen können.
