Beim Firmenverkauf geht es oft um die Vorbereitung der größten Transaktion im Leben eines Unternehmers. Wie beim Verkauf einer Immobilie wird sich die Zeit, die Sie für die Verbesserung der Immobilie aufwenden, in einem höheren Verkaufspreis niederschlagen.
Die Vorbereitung Ihres Firmenverkaufs erfordert eine umfassende Planung und die Hilfe von profesionellen Beratern wie Anwälten, Steuerberatern, Wirtschaftsprüfern, Gutachtern und M&A-Beratern. Diese Checkliste hilft Ihnen, den Wert Ihres Unternehmens vor dem Verkauf zu steigern, die Ziele für den Firmenverkauf festzulegen, die Hilfe von Experten in Anspruch zu nehmen, potenzielle Käufer zu finden und die wesentlichen Schritte eines Firmenverkaufes zu verstehen.
Warum brauche ich eine Checkliste, um mein Firmenverkauf vorzubereiten?
Es gibt viele Schritte, um den Firmenverkauf vorzubereiten. Beginnen Sie damit, sich darüber klar zu werden, warum Sie Ihr Unternehmen verkaufen wollen, damit Sie seinen Unternehmenswert verstehen, einen Kaufpreis für Ihr Unternehmen festlegen und die richtigen Käufer finden können.
Wie bereite ich den Firmenverkauf vor?
Nutzen Sie diese Checkliste als schrittweise Anleitung für die Vorbereitung des Verkaufs Ihres Unternehmens:
Definieren Sie Ihre persönlichen Ziele für den Firmenverkauf
Bestimmen Sie, was Sie mit dem Verkauf Ihres Unternehmens erreichen wollen. Was sind Ihre persönlichen Pläne und Ihre finanziellen Bedürfnisse? Welche Rolle möchten Sie im Unternehmen weiterhin ausfüllen? Über welchen Zeitraum möchten Sie diese Rolle ausfüllen? Was sind die treibenden Kräfte für den Firmenverkauf? Wie sieht die ideale Transaktionsstruktur für Sie aus? Neben den persönlichen Zielen sind auch Ihre strategischen Ziele für das Unternehmen zu definieren. Wie sollte sich das Unternehmen idealerweise entwickeln? Was sollte der potentielle Käufer neben dem Kaufpreis an weiteren Mehrwerten mitbringen?
Stellen Sie Ihr Berater-Team auf
Stellen Sie ein Team von Fachleuten zusammen, die Sie beim Firmenverkauf beraten und unterstützen. Je weiter Sie mit der Checkliste fortschreiten, desto deutlicher wird der Bedarf an diesen qualifizierten Fachleuten.
- Steuerberater und Wirtschaftsprüfer (Experte für Steuern und Finanzen)
- Rechtsanwalt (Rechtsexperte)
- M&A-Berater (Experte für den Kauf und Verkauf von Unternehmen)
Unterzeichnen Sie eine Vertraulichkeitsvereinbarung
Es ist wichtig, dass Sie während des gesamten Verkaufsprozesses Vertraulichkeit wahren. Selbst Menschen mit den besten Absichten können Ihren Verkauf ungewollt gefährden. Wenn sich herumspricht, dass Sie Ihr Unternehmen verkaufen, kann dies bei Ihren Mitarbeitern, Lieferanten und Kunden Bedenken hinsichtlich der Zukunft des Unternehmens wecken. Selbst wenn diese Bedenken völlig unbegründet sind.
Um die Stabilität Ihres Unternehmens und die Integrität Ihres Verkaufsprozesses zu wahren, muss die Vertraulichkeit bis zum Abschluss des Verkaufs oberste Priorität haben. Geben Sie diese Informationen nur an einige wenige Personen weiter, die durch eine Vertraulichkeitsvereinbarung über den Firmenverkauf zur Verschwiegenheit verpflichtet sind.
Organisieren Sie Ihre Finanzen
Führen Sie eine erste eigene Due-Diligence-Prüfung durch. Aktualisieren und überprüfen Sie die Finanzzahlen, Steuerdokumente und Personalunterlagen. Nehmen Sie bei Bedarf die Unterstützung Ihres Steuerberaters, Wirtschaftsprüfers und M&A-Beraters in Anspruch und stellen Sie die folgenden Unterlagen zusammen:
- Steuererklärungen/ Steuerbescheide für die letzten 5 Jahre
- Jahresabschlüsse (Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) einschließlich Bilanz) der letzten 5 Jahre
- Vorläufige GuV einschließlich Bilanz
- Durchschnittswert des Lagerbestands an verkaufsfähigen Produkten zu einem beliebigen Zeitpunkt des Jahres
- Liste des Anlagevermögens
- Bestimmen Sie den Wert Ihrer Immateriellen Vermögensgegenstände
- Immobiliengutachten der Betriebsimmobilie
- Wesentliche Verträge mit Dritten
- Informationen zum Miet- oder Pachtvertrag
- Aktuelle Liste der Mitarbeiter
Überprüfen Sie Ihre Maschinen und Anlagen
Vergewissern Sie sich, dass alle überfälligen Wartungspläne und Instandhaltungsarbeiten an Maschinen, Einrichtungen und Ausrüstungen abgeschlossen sind. Das Erscheinungsbild Ihres Unternehmens und der Eindruck eines potenziellen Käufers von Ihrem Unternehmen wird sich auf den Wert Ihres Unternehmens auswirken.
Lassen Sie eine Unternehmensbewertung durchführen
Lassen Sie von einen M&A-Berater eine Unternehmensbewertung durchführen, damit Sie wissen, in welchem Bereich sich der Wert Ihres Unternehmens bewegen sollte. Überlegen Sie, wie Sie den Wert Ihres Unternehmens steigern können. Denken Sie daran, dass Ihr Unternehmen so viel wert ist, wie jemand dafür zu zahlen bereit ist. Die meisten Werte werden durch gewichtete Durchschnitte von EBITDA, Cashflow oder Umsatz ermittelt. Dabei bildet die Nachhaltigkeit der Werte eine wichtige Rolle.
Angesichts all dieser Faktoren ist es fast unmöglich, den Wert Ihres eigenen Unternehmens genau zu bestimmen, daher sollten Sie Ihren M&A-Berater um Hilfe bitten.
Marketing
Die Vermarktung ist ein wesentlicher Schritt beim Firmenverkauf und die Wahrung der Vertraulichkeit während des gesamten Vermarktungsprozesses ist von entscheidender Bedeutung. Machen Sie sich klar, wie die Ansprache potenzieller Käufer erfolgen soll und helfen Sie Ihrem M&A-Berater, indem Sie ihm einige wichtige strategische Ziele nennen, die er ansprechen oder meiden soll. Beteiligen Sie sich an der Erstellung des Unternehmensprofils, das Ihr Unternehmen präsentieren soll. Keiner kennt Ihr Unternehmen besser als Sie selbst.
Stellen Sie sicher, dass das Marketingmaterial Ihre Vertraulichkeit und die Identität Ihres Unternehmens schützt. Das Marketingmaterial sollte keine Informationen enthalten, die einfach von Ihrer Website oder dem Marketingmaterial Ihres Unternehmens kopiert und eingefügt wurden.
Vorab-Screening
Sobald die ersten Anfragen eintreffen, hilft Ihnen der M&A-Berater, Zeit und Energie zu sparen, indem er die Käufer vorab prüft, um sicherzustellen, dass sie nicht nur seriös, sondern auch finanziell in der Lage sind, Ihr Unternehmen zu kaufen.
Durch einen M&A-Berater wird auch Ihre Vertraulichkeit in diesem Stadium des Prozesses gewahrt. Professionelle M&A-Berater bestehen beispielsweise darauf, dass potenzielle Käufer eine Vertraulichkeitsvereinbarung (NDA) unterzeichnen und treffen sich dann mit ihnen persönlich um sie über den Kaufprozess zu informieren.
Treffen zwischen Käufer und Verkäufer
Sobald Sie einen ernsthaften Kaufinteressenten gefunden haben, treffen Sie sich mit diesem zusammen mit Ihrem M&A-Berater. Bei diesem Treffen haben Sie die Gelegenheit, den potenziellen Käufer kennen zu lernen, Ihr Unternehmen zu erläutern und dem Käufer alle Fragen zu stellen, die er haben könnte.
In der Regel geht es bei diesem Treffen um das gegeneitige Kennenlernen, die Strategie, die Unternehmensgeschichte, die Art des Unternehmens und andere übergeordnete Themen. (Die Überprüfung von Fakten und kleineren Details erfolgt in der Regel im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung, die nach dem Angebot stattfindet).
Kaufangebot
Ein formelles Angebot zum Kauf Ihres Unternehmens wird in Form eines "unverbindlichen Kaufangebots" oder einer "Absichtserklärung" (LOI) vorgelegt. In diesem Dokument werden die Einzelheiten des Angebots dargelegt, einschließlich des angebotenen Kaufpreises, des Fortführungskonzeptes, der Zahlungsbedingungen, der Finanzierungsabsichten, des Einarbeitungs- und Übergangszeitraums, aller erforderlichen Beschäftigungs- oder Wettbewerbsverbotsbedingungen für Sie (den Verkäufer) und potenziell wichtige Mitarbeiter sowie aller sonstigen Bedingungen im Zusammenhang mit dem Angebot.
Annehmen, ablehnen oder verhandeln
Nachdem Sie die Einzelheiten geprüft haben, können Sie das Angebot annehmen, ablehnen oder über alle Aspekte des Angebots verhandeln. Denken Sie daran, dass Sie nicht nur über den Kaufpreis verhandeln sollten. Konzentrieren Sie sich nicht zu sehr auf den Kaufpreis allein. Der Kaufpreis ist nur ein Teil des Gesamtbildes. Informieren Sie sich über die Fortführungskonzept, Transaktionsstruktur, Finanzierungsstruktur, Kaufvertrag und Zeitplan.
Erst wenn Sie sich auf ein Angebot geeinigt haben, können Sie mit den letzten Schritten des Unternehmensverkaufs beginnen.
Due Diligence
In der Zeit zwischen einem angenommenen Angebot des Käufers (LOI) und dem offiziellen Abschluss führt der Käufer seine Due-Diligence-Prüfung durch. Ziel der Due-Diligence-Prüfung ist es, sich zu vergewissern, dass das Unternehmen dem Käufer vor der Abgabe seines verbindlichen Angebots richtig dargestellt wurde. Die meisten Käufer suchen nur nach wesentlichen Unterschieden oder Überraschungen, die ihnen vorher nicht bekannt waren und nicht nach geringfügigen Unstimmigkeiten.
Klarheit und Transparenz erleichtern diesen Prozess erheblich. Halten Sie für folgende Bereiche detaillierte Informationen bereit, um den Prozess zu erleichtern:
- Allgemeine Angaben zur Gesellschaft
- Eigentümerstruktur und Rechtsverhältnisse
- Unternehmensentwicklung
- Dienstleistungen, Markt und Wettbewerb
- Pacht-, Miet- und Leasingverträge
- Grundstücke und Gebäude
- Logistik
- Management und Personal
- Finanzielle Angaben
- Rechtliche und vertragliche Angaben
- Informationssysteme
- Wesentliche Kennzahlen Ihres Unternehmens
Abschlussdokumente vorbereiten
Wenn die Due-Diligence-Prüfung und die Kaufpreisverhandlungen mit dem Käufer abgeschlossen sind, ist es an der Zeit, die Abschlussdokumente zu erstellen und den Verkauf abzuschließen. Jetzt ist es an der Zeit, Ihren Rechtsanwälten und Steuerberatern zu vertrauen, die Ihnen bei den verschiedenen rechtlichen Dokumenten helfen und sicherstellen, dass Sie die rechtlichen und steuerlichen Auswirkungen des Firmenverkaufs minimieren.
Abschluss
Ihre M&A-Berater und Rechtsanwälte werden dafür sorgen, dass Sie Ihr Geld erhalten und über alle erforderlichen Unterlagen verfügen.
